Vad är soliditet? Så räknar du och tolkar nyckeltalet

Innehåll i artikeln

1. Formeln för soliditet
2. Vad är en bra soliditet?
3. Soliditet jämfört med andra nyckeltal
4. Så kan du förbättra soliditeten
5. Varför soliditet spelar roll när du gör affärer
6. Så hjälper Kvittia dig

Soliditet är ett nyckeltal som visar hur stor del av företagets tillgångar som är finansierade med eget kapital i stället för med skulder. Det uttrycks i procent och räknas som justerat eget kapital delat med totala tillgångar. En hög soliditet betyder att företaget har en buffert för förluster och är mindre beroende av långivare.

Formeln för soliditet

Den enkla formeln är:

Soliditet = justerat eget kapital / totala tillgångar × 100

Totala tillgångar hittar du i balansräkningen som balansomslutningen, alltså summan av alla tillgångar. Justerat eget kapital är det egna kapitalet plus den del av de obeskattade reserverna som inte är latent skatt.

Varför justeras det egna kapitalet?

Många aktiebolag har obeskattade reserver, till exempel periodiseringsfonder och överavskrivningar. De ligger i balansräkningen mellan eget kapital och skulder. En del av reserverna är i praktiken en framtida skatteskuld, medan resten tillhör ägarna.

Med dagens bolagsskatt på 20,6 procent räknas därför ungefär 79,4 procent av de obeskattade reserverna in i det justerade egna kapitalet. Resten, 20,6 procent, ses som en skuld.

Ett räkneexempel

Anta att ett aktiebolag har följande poster i balansräkningen:

• Eget kapital: 400 000 kronor.
• Obeskattade reserver: 100 000 kronor.
• Totala tillgångar: 1 500 000 kronor.

Justerat eget kapital blir 400 000 + (100 000 × 0,794) = 479 400 kronor.

Soliditeten blir 479 400 / 1 500 000 = cirka 32 procent.

Det betyder att ungefär en tredjedel av tillgångarna är finansierade med ägarnas pengar och två tredjedelar med skulder.

Siffrorna hämtar du ur balansräkningen i årsredovisningen. Många bolag redovisar dessutom soliditeten direkt i flerårsöversikten i förvaltningsberättelsen. Kontrollera då hur bolaget har räknat, eftersom en del anger soliditet utan att justera för obeskattade reserver. När du jämför flera bolag är det viktigt att alla har räknats på samma sätt.

Vad är en bra soliditet?

Det finns ingen gräns som gäller för alla. Vad som är rimligt beror på bransch och affärsmodell.

• Företag med stora fastigheter eller maskiner finansieras ofta med lån och har därför lägre soliditet.
• Konsult- och tjänsteföretag har få tillgångar och kan ha hög soliditet.
• Ett nystartat bolag har ofta låg soliditet tills det har byggt upp vinster.

Som en grov tumregel brukar många betrakta en soliditet över 20–30 procent som stabil för ett mindre företag, men jämför alltid med liknande bolag och se hur nyckeltalet har utvecklats över flera år. En soliditet som sjunker år efter år säger ofta mer än ett enskilt värde.

En negativ soliditet betyder att det egna kapitalet är negativt, alltså att skulderna är större än tillgångarna. Det är en tydlig varningssignal.

Soliditet jämfört med andra nyckeltal

Soliditet mäter den långsiktiga betalningsförmågan. För att bedöma den kortsiktiga förmågan att betala räkningar används i stället likviditetsmått, till exempel kassalikviditet. Ett bolag kan ha hög soliditet men ändå ha ont om pengar på kontot, om kapitalet är bundet i lager eller anläggningar.

Därför är det bra att titta på flera nyckeltal tillsammans: lönsamhet, soliditet och likviditet. Läs mer i så läser du en årsredovisning.

Så kan du förbättra soliditeten

Om du vill stärka ditt eget företags soliditet finns några vanliga vägar:

1. Behåll vinster i bolaget i stället för att dela ut allt.
2. Amortera på skulder, vilket minskar balansomslutningen.
3. Tillskjut kapital, till exempel genom nyemission eller aktieägartillskott.
4. Minska onödiga tillgångar, som ett överstort lager eller kundfordringar som borde ha betalats.

Effekten syns först i nästa bokslut, så det är bra att planera i god tid. En löpande uppföljning av ekonomin, till exempel genom ett ordentligt månadsavslut, gör det lättare att se åt vilket håll det går.

Varför soliditet spelar roll när du gör affärer

När du ska sälja på kredit, välja en viktig leverantör eller ingå ett långt avtal är soliditeten en av de första siffrorna att titta på. Den ger en snabb bild av hur väl motparten klarar en sämre period. Den är därför en naturlig del när du kontrollerar ett företag innan en affär.

Banker och leverantörer tittar på samma sak när de bedömer ditt eget företag. En stabil soliditet kan göra det lättare att få lån, bättre kreditvillkor och längre betalningstider.

Så hjälper Kvittia dig

Med Sök företag i Kvittia ser du nyckeltal ur upp till sex digitalt inlämnade årsredovisningar och kan följa utvecklingen över tid. Du kan jämföra två till fyra bolag sida vid sida och få en regelbaserad riskbedömning 0–100. Riskbedömningen är inte en kreditupplysning.

Reglerna kan ändras – kontrollera alltid aktuella regler hos Skatteverket eller med din redovisningskonsult.

Vanliga frågor

Hur räknar man ut soliditet?

Dela det justerade egna kapitalet med de totala tillgångarna och multiplicera med 100. Justerat eget kapital är eget kapital plus obeskattade reserver efter avdrag för latent skatt.

Vad betyder negativ soliditet?

Att det egna kapitalet är negativt, alltså att skulderna är större än tillgångarna. Det är en allvarlig varningssignal om företagets ekonomi.

Är hög soliditet alltid bra?

Hög soliditet ger trygghet, men mycket hög soliditet kan också betyda att kapitalet inte används effektivt. Bedöm alltid nyckeltalet tillsammans med lönsamhet och bransch.